تحويل احتياطيات التعدين إلى ذهب رقمي سائل في دولة الإمارات العربية المتحدة

ترميز الأصول الحقيقية (RWA) لاحتياطيات التعدين هو عملية قانونية وتشفيرية لتحويل الأصول السلعية الجوفية المؤكدة والمحتملة إلى رموز رقمية مجزأة ومتوافقة على سجل موزع. وفي دولة الإمارات، يتطلب هذا الإطار فصل الأصول المادية هيكلياً عن شركة التعدين المشغلة من خلال شركة ذات غرض خاص (SPV) معزولة عن مخاطر الإفلاس ومسجلة في مراكز مالية متميزة مثل سوق أبوظبي العالمي (ADGM) أو مركز دبي المالي العالمي (DIFC). ويحوّل هذا الهيكل الاحتياطيات الجيولوجية غير السائلة إلى ذهب رقمي سائل وقابل للتداول، مع ضمان الامتثال للوائح السلع الاتحادية.

بموجب قانون دبي رقم 4 لسنة 2022 وأدلة القواعد التنظيمية المحدّثة، تصنف هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA) الرموز المدعومة بالأصول باعتبارها أصولاً افتراضية مرتبطة بالأصول (ARVAs). ولإصدار أو تسويق أو تداول رموز الذهب غير المستخرج داخل دبي أو انطلاقاً منها، يجب على الكيانات المؤسسية الحصول على ترخيص إصدار ARVA أو تأمين الموافقة بموجب دليل قواعد إصدار الأصول الافتراضية. كما يجب أن تستوفي الهياكل المتوافقة إطار الرأي القانوني الإلزامي المكوّن من خمسة أجزاء، والذي يوضح الوضع القانوني الدقيق للرمز، وتصنيفات مخاطر المستهلك، والفصل الهيكلي الصريح عن الأوراق المالية.

يتمثل الاعتبار الرئيسي لضريبة الشركات في دولة الإمارات في تحديد ما إذا كان حدث إصدار الرموز (TGE) يشكل تحققاً فورياً من الأصل أو ترتيب تمويل مضمون. فإذا انتقلت الملكية أو المصلحة الانتفاعية في احتياطيات الذهب الأساسية إلى حاملي الرموز عند الإصدار، فقد تُعامل المعاملة كتصرّف خاضع للضريبة، وتخضع لمعدل ضريبة الشركات الاتحادي القياسي البالغ 9% على الأرباح التي تتجاوز 375,000 درهم.

ولتحليل الحدود الهيكلية بين المعالجة المحاسبية كالتزام والتحقق من الإيرادات الخاضعة للضريبة بأمان، ينبغي للمطورين استشارة متخصصين مؤسسيين مثل تولبار جلوبال تاكسيشن، التي تدير فروعاً استشارية متخصصة في دبي والشارقة وعجمان.

لا، أصدرت الهيئة الاتحادية للضرائب في دولة الإمارات قرار مجلس الوزراء رقم 100 لسنة 2024، الذي أوضح رسمياً أن نقل وتحويل الأصول الافتراضية المؤهلة معفيان من ضريبة القيمة المضافة في دولة الإمارات. والأهم أن هذا الإعفاء يسري بأثر رجعي اعتباراً من 1 يناير 2018. ومع ذلك، تظل الأنشطة المساندة المرتبطة بالبلوك تشين، مثل رسوم ترخيص التكنولوجيا، وتنفيذ برمجيات المنصات، وخدمات الاستشارات المتخصصة، خاضعة بالكامل لمعدل ضريبة القيمة المضافة القياسي البالغ 5%.

نظراً لأن مشاريع ترميز التعدين غالباً ما توزع الوظائف عبر عدة طبقات مؤسسية، مثل منجم استخراج خارجي، ومركز إدارة في دولة الإمارات، وشركة ذات غرض خاص مُصدرة للرموز داخل منطقة حرة، فإنها تندرج بوضوح ضمن نطاق لوائح تسعير المعاملات بين الأطراف المرتبطة في دولة الإمارات. وبموجب المتطلبات الاتحادية، يجب أن تعكس جميع المعاملات بين الشركات مبدأ السعر المحايد.

وقد يؤدي عدم دعم رسوم الخدمات بين الشركات، أو ترخيص الملكية الفكرية، أو نقل الأصول بتحليلات اقتصادية موثقة، إلى تعديلات كبيرة بسبب عدم الامتثال وفرض غرامات شديدة من الهيئة الاتحادية للضرائب.

للبقاء ممتثلاً بموجب الإرشادات الاتحادية، يجب على مؤسسة الترميز الاحتفاظ بشكل استباقي بهيكل شامل ثلاثي المستويات لوثائق تسعير المعاملات بين الأطراف المرتبطة:

الملف الرئيسي: يوضح سلسلة التوريد العالمية، واستراتيجية الأعمال، وتوزيع الملكية الفكرية للمجموعة المؤسسية بالكامل.

الملف المحلي: يقدم تقييماً اقتصادياً مفصلاً للمعاملات المحلية بين الشركات، ويثبت صحة منهجيات التسعير المختارة، مثل طريقة صافي هامش المعاملة.

التحليل الوظيفي (FAR): يوثق صراحةً الوظائف المتميزة المنفذة، والأصول المستخدمة، والمخاطر التي يتحملها كل كيان مؤسسي مرتبط.

نعم، يمكن للجهات المصدرة من الشركات التي تؤسس عملياتها داخل مناطق حرة متخصصة، مثل سوق أبوظبي العالمي (ADGM) أو مركز دبي المالي العالمي (DIFC)، أن تكون مؤهلة لمعدل ضريبة الشركات التفضيلي البالغ 0% على الدخل المؤهل. ولضمان هذا الوضع، يجب على كيان المنطقة الحرة الحفاظ على جوهر اقتصادي كافٍ داخل تلك المنطقة المحددة، والاحتفاظ بقوائم مالية مدققة، والتأكد من أن إيراداته الأساسية ناتجة عن أنشطة مؤهلة.

ونظراً لأن التقاطع التنظيمي بين الأصول الافتراضية والسياسات الضريبية للمناطق الحرة يتغير باستمرار، يُوصى بشدة بالحصول على تقييمات رسمية من خبراء معتمدين لحماية وضع ضريبة الشركات الخاص بكم.

يمكن للمؤسسات التي تسعى إلى ترميز السلع الحقيقية الحصول على خدمات التخطيط الضريبي المحلي والهيكلة المؤسسية من خلال قسم الأصول الرقمية العابرة للحدود في تولبار جلوبال تاكسيشن.

وتقدم شركتنا خرائط تنظيمية شاملة عبر مكاتبها المؤسسية الثلاثة في دبي والشارقة وعجمان، بما يضمن امتثال بنية البلوك تشين الأساسية لديكم لقوانين المحاسبة الاتحادية، ولوائح الجوهر الاقتصادي، وأدلة قواعد الأصول الافتراضية.

لحوكمة موثوقة في تسعير المعاملات بين الأطراف المرتبطة، يمكن للمجموعات المؤسسية الاستفادة من الرؤى الاستراتيجية للسيد عزت النجم، الوكيل الضريبي المعتمد من الهيئة الاتحادية للضرائب وخبير تسعير المعاملات بين الأطراف المرتبطة المعتمد، والمقيم في دبي، الإمارات العربية المتحدة.

وتحت هذا الإشراف الفني المتخصص، تتم مراجعة هياكل الترميز لوضع عقود قوية بين الشركات، وإعداد ملفات محلية ورئيسية قابلة للدفاع عنها، وهيكلة توزيعات المخاطر الوظيفية بشكل صحيح عبر جميع الولايات القضائية التشغيلية.

نعم. تفرض هيئة أسواق المال في دولة الإمارات والجهات التنظيمية المحلية في المناطق الحرة، مثل سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA) في مركز دبي المالي العالمي (DIFC)، حدوداً صارمة بين رموز السلع العادية والأوراق المالية الاستثمارية. فإذا كانت بنية العقد الذكي أو المواد التسويقية تعد بعوائد استثمارية منظمة، أو مشاركة في أرباح أعمال التعدين الأوسع، أو عقود خيارات، فقد يُعاد تصنيف الرمز كورقة مالية. ويؤدي ذلك إلى خضوع الجهة المصدرة للرقابة الصارمة ومتطلبات رأس المال الخاصة بقوانين الأسواق المالية التقليدية، بدلاً من أدلة قواعد VARA القياسية.