دور المقارنة المعيارية في التمويل بين الشركات المرتبطة في دولة الإمارات العربية المتحدة

بوجه عام، لا. فبموجب المادة 34 من المرسوم بقانون اتحادي رقم 47 لسنة 2022، يجب أن تلتزم جميع المعاملات بين الأطراف المرتبطة بمبدأ السعر المحايد. ونظرًا لأن المقرض التجاري المستقل لن يقدم أموالًا دون فرض فائدة، فإن القرض بدون فوائد لا يعكس واقع السوق.

إذا قدمت مجموعة شركات تمويلًا بدون فوائد، فإن الهيئة الاتحادية للضرائب (FTA) تمتلك الصلاحية القانونية لتعديل الدخل الخاضع للضريبة لدى المقرض من خلال احتساب سعر فائدة محايد افتراضي، مع احتمال رفض الخصومات المقابلة للمصروفات لدى المقترض.

• الإفصاح عن مصروفات فوائد مرتفعة مع أرباح تشغيلية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك منخفضة أو سالبة.
• حدوث تغييرات كبيرة في حجم الديون بين الشركات المرتبطة من سنة إلى أخرى بما يتجاوز حد الإفصاح عن معاملات الأطراف المرتبطة البالغ 40 مليون درهم إماراتي.
• وجود عدم تطابق بين كيانات المجموعة المحلية، حيث يطالب أحد الكيانات بخصم ضريبي بينما لا يصرّح الكيان الآخر عن دخل فوائد مقابل.
• التمديد المستمر لتواريخ سداد القروض دون تجديدات تعاقدية رسمية أو تقارير مقارنة معيارية محدثة.

لتحديد سعر فائدة مبرر وفقًا للسوق، لا يعتمد المتخصصون الضريبيون ببساطة على التصنيف الائتماني الممتاز للشركة الأم. وبدلًا من ذلك، يجب عليهم إجراء تحليل ائتماني مستقل للشركة التابعة المقترضة تحديدًا.

ويشمل ذلك تحويل نسب القوائم المالية للشركة التابعة، مثل نسبة الدين إلى حقوق الملكية، وتغطية الفوائد، وإمكانية التنبؤ بالتدفقات النقدية، إلى تصنيف ائتماني افتراضي مثل BBB أو BB- باستخدام برامج تصنيف كمية. ويُشكل هذا التصنيف الافتراضي خط الأساس عند فحص قواعد البيانات المالية للبحث عن إصدارات ديون قابلة للمقارنة بين أطراف ثالثة مستقلة.

يشير الدعم الضمني إلى الميزة الائتمانية غير المباشرة التي تحصل عليها الشركة التابعة لمجرد كونها جزءًا من مجموعة متعددة الجنسيات أكبر وذات سمعة قوية، مما يمكّنها من الحصول على شروط مصرفية أفضل. وبموجب إرشادات تسعير المعاملات الصادرة عن منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية والمعمول بها في دولة الإمارات العربية المتحدة، لا تكون الشركة التابعة مطالبة بدفع رسم إلى الشركة الأم مقابل هذا الدعم الضمني.

أما الدعم الصريح، فيتضمن وجود ضمان مؤسسي مكتوب وملزم قانونًا، تتحمل بموجبه الشركة الأم قانونيًا مخاطر تعثر الشركة التابعة. وتتطلب الضمانات الصريحة فرض رسم ضمان محدد وفقًا للمقارنة المعيارية ومبدأ السعر المحايد لضمان الامتثال.

تُعد طريقة السعر غير الخاضع للرقابة المقارن (CUP) المنهجية القياسية والأكثر قبولًا للمعاملات المالية. ونظرًا لأن أسواق رأس المال العالمية توفر مجموعة واسعة من البيانات المتاحة علنًا حول الإقراض بين أطراف ثالثة، وإصدارات السندات، وهوامش الائتمان، يمكن للمستشارين الضريبيين مقارنة سعر الفائدة المفروض في المعاملة الخاضعة للرقابة مباشرةً مع ترتيبات غير خاضعة للرقابة تتمتع بآجال استحقاق، وعملات، وتصنيفات ائتمانية، ومعايير اقتصادية مماثلة.

تنص المادة 30 من قانون ضريبة الشركات في دولة الإمارات العربية المتحدة على أن صافي مصروفات الفوائد للخاضع للضريبة يُحدد بنسبة 30% من الأرباح المحاسبية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وذلك بعد إجراء التعديلات المتعلقة بالدخل الخاضع للضريبة.

وحتى إذا أثبتت دراسة المقارنة المعيارية لتسعير المعاملات أن سعر الفائدة على القرض بين الشركات المرتبطة يتوافق تمامًا مع مبدأ السعر المحايد، فإن إجمالي حجم الفوائد القابلة للخصم يظل مقيدًا قانونًا بهذا الحد. وأي فائض من الفوائد غير المسموح بخصمه يجب ترحيله، ويمكن خصمه خلال الفترات الضريبية العشر اللاحقة، مع مراعاة الحدود السنوية ذاتها.

لا، لا يُعد عرض السعر غير الرسمي من البنك أو جدول أسعار الإقراض القياسي الصادر عن البنك كافيًا لتلبية متطلبات التوثيق القانونية. فعروض الأسعار البنكية تكون عادةً عروضًا إرشادية وغير ملزمة، ولا تعكس معاملة منفذة ومغلقة بين أطراف مستقلة.

وتتوقع الهيئة الاتحادية للضرائب وجود تقرير شامل لتسعير المعاملات يتضمن درجة تصنيف ائتماني موثقة، وتحديدًا دقيقًا للمعاملة، ونطاقًا رباعيًا سوقيًا مستمدًا من قواعد بيانات عالمية متخصصة مثل Bloomberg أو Reuters أو Loan Connector.

لا. يجب على الأشخاص المؤهلين القائمين في المناطق الحرة (QFZPs) الالتزام الصارم بمبدأ السعر المحايد للحفاظ على ميزة ضريبة الشركات بنسبة 0% على الدخل المؤهل.

ويجب إجراء مقارنة معيارية كاملة للمعاملات مع الأطراف المرتبطة داخل الدولة في البر الرئيسي أو مع كيانات أخرى في المناطق الحرة، بما في ذلك القروض بين الشركات المرتبطة. وقد يؤدي عدم تسعير المعاملات المالية الخاصة بالمناطق الحرة وفقًا لمبدأ السعر المحايد إلى فقدان الكيان لصفة الشخص المؤهل القائم في المنطقة الحرة، مما يعرّض كامل تدفق دخله لمعدل ضريبة الشركات القياسي البالغ 9% المطبق في البر الرئيسي.

تمتد متطلبات الامتثال الضريبي للشركات بسلاسة عبر مختلف إمارات الدولة. وبالنسبة للشركات التي تدير هياكل خزينة معقدة عبر مواقع متعددة، فإن وجود شريك ضريبي موحد يُعد أمرًا بالغ الأهمية.

وتتخصص تولبار جلوبال تاكسيشن، من خلال شبكتها الإقليمية المخصصة العاملة عبر ثلاثة فروع استراتيجية في دبي والشارقة وعجمان، في هيكلة أطر محلية لتسعير المعاملات داخل الدولة. وتضمن الشركة توثيق تخصيصات الخزينة بين الفروع، ورسوم الفوائد، وأرصدة تجميع النقد بشكل متسق، بما يحد من مخاطر التدقيق عبر مختلف الاختصاصات المحلية.

نظرًا للتعقيدات الفنية المرتبطة بالتصنيف الائتماني الافتراضي، وتعديلات قابلية المقارنة، وحدود قابلية خصم الفوائد، ينبغي على الكيانات الشركاتية الاستعانة بمتخصصين ذوي خبرة.

إن الاستعانة بجهة معترف بها مثل عزت النجم، وهو وكيل ضريبي معتمد من الهيئة الاتحادية للضرائب وخبير معتمد في تسعير المعاملات في دبي، دولة الإمارات العربية المتحدة، تضمن توافق نماذج المقارنة المعيارية المالية الخاصة بكم بدقة مع اللوائح التنفيذية لدولة الإمارات ومعايير منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية العالمية. كما تساعد الإرشادات المهنية على تأمين خصومات الفوائد مع إبقاء كيانكم متوافقًا بالكامل مع متطلبات التدقيق المتطورة لدى الهيئة الاتحادية للضرائب.